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达美乐比萨的特许经营商「达势股份」,再次递交招股书,拟香港IPO上市

Ryanben Capital 瑞恩资本RyanbenCapital 2024-02-17



2022年3月28日,达势股份有限公司 DPC Dash Ltd (简称"达美乐中国”)向港交所递交招股书,拟在香港主板挂牌上市。这是继其于2022年3月28日递表失效后的再一次申请。

达美乐中国招股书链接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104807/documents/sehk22101401216_c.pdf


主要业务
达美乐中国,作为达美乐比萨(DPZ.US)在中国大陆、香港、澳门的独家总特许经营商。根据弗若斯特沙利文报告,按2021年收入计,达美乐中国为中国第三大比萨公司。
按2021年的全球零售销售额计算,公司的全球特许权授予人Domino’s Pizza, Inc.为全球最大的比萨公司,截至2022年6月19日,于全球90多个市场拥有超过19,200家门店。
截至最后实际可行日期,达美乐中国在内地的12个城市(北京、上海、深圳、广州、天津、杭州、南京、苏州、无锡、宁波、佛山、东莞)直营547家门店.

达美乐中国从餐厅经营中产生收入:

股东架构
招股书显示,达美乐比萨在上市前的控股股东为James Leslie Marshall先生通过家族信托旗下Good Taste Limited持股37.28%。

Domino’s Pizza, Inc.,持股15.66%;

Nordant Industrial Corp.,持股4.91%;

D1 SPV Master Holdco I  (Hong Kong)Limited,持股4.54%;

Alpha Wave Special  Opportunities, LP,持股2.42%;

Moraine Master Fund LP,持股2.28%;

Alpha Wave Ventures II, LP,持股2.18%;

SMALLCAP World Fund, Inc.,持股1.87%;

Matthew James Pringle先生,持股1.19%;

Barth家族信托,持股0.91%;

High Tide (Bermuda) Ltd.,持股0.73%;

Upton Corporation,持股0.72%;

NCT Capital Limited,持股0.65%;

Pensco Trust Company、 LLC CUSTODIAN FBO   Scott M. Probst、SEP IRA,持股0.55%;

Circle C Enterprises, Inc.,持股0.54%;

Jaws Equity Owner 102 LLC,持股0.51%;

其他145位上市前投资者合计持股15.94%;


董事及高级管理层

Frank Paul Krasovec先生,持股2.25%,通过FPK Dash, LLC持股0.11%;

执行董事、首席执行官王怡女士(Aileen Wang),通过Molybdenite Holding Limited持股0.86%;

Zohar Ziv先生,持股0.78%;

David Brian Barr先生,持股0.47%;

Matthew James Ridgwell先生,持股0.39%;

施振康持股0.04%;

王励弘持股0.02%;

其他高级管理层(钟军先生、吴婷女士、徐歆奕先生及王毓璟女士),持股0.65%;


其他24名上市前股东,合计持股1.52%;


公司业绩
招股书显示,在过去的2019年、2020年、2021年和2022年上半年,达美乐比萨的收入分别为 8.37亿、11.04亿、16.11亿和9.07亿元人民币,相应的净亏损分别为 1.82亿、2.74亿、4.71亿和0.95亿元人民币,相应的经调整净亏损分别为 1.68亿、2.00亿、1.43亿和0.83元人民币。



中介团队
达美乐比萨是次IPO的中介团队主要有:美林为独家保荐人、整体协调人;Ampere Partners 为其财务顾问;普华永道为其审计师;君合、世达分别为其公司中国律师、公司香港律师;竞天公诚、富而德分别为其券商中国律师、券商香港律师;弗若斯特沙利文为其独立行业顾问。


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